AXA a placé avec succès une émission de dette subordonnée verte d’1 milliard d’euros à échéance 2041

AXA annonce aujourd’hui avoir réalisé avec succès le placement de ses premières obligations subordonnées vertes, émises conformément au document-cadre régissant les Obligations Durables d’AXA.

En 2019, AXA a lancé une nouvelle phase de sa stratégie climat et a doublé ses objectifs d’investissements verts à 24 milliards d’euros d’ici 2023. Avec cette émission, le Groupe renforce cet objectif à hauteur d’un milliard d’euros, pour atteindre 25 milliards d’euros.

Un montant équivalent au produit de l’émission obligataire verte sera exclusivement utilisé à des fins de financement ou de refinancement de Projets Verts éligibles parmi les Catégories Vertes éligibles suivantes : Bâtiments Ecologiques, Energies Renouvelables, Transports Propres, Efficacité Energétique et Ressources Naturelles / Forêts Durables, comme indiqué et défini dans le document-cadre régissant les Obligations Durables d’AXA.

Sustainalytics a émis une opinion indépendante sur le document-cadre régissant les Obligations Durables d’AXA, disponible sur www.axa.com. En ligne avec les principes applicables aux obligations vertes, publiés par l'International Capital Markets Association (ICMA), AXA publiera annuellement un rapport d’allocation et d’impact permettant de suivre le financement de Projets Verts et leurs impacts favorables sur l’environnement.

Conditions financières

Cette émission est conforme avec les attentes du Groupe concernant le ratio d’endettement dans le cadre de son plan stratégique 2020 – 2023, tel qu’indiqué lors de la journée investisseurs d’AXA en 2020.

Ce premier placement d’obligations vertes subordonnées auprès d’investisseurs institutionnels est à échéance 2041. Le coupon fixe initial est de 1.375% par an jusqu’à la fin de la période de remboursement anticipé de 6-mois (en octobre 2031), puis le coupon devient variable basé sur l’EURIBOR 3-mois avec une marge incluant une majoration d’intérêt de 100 points de base.

La demande auprès des investisseurs institutionnels a été forte avec plus de 100 gestionnaires d’actifs, assureurs et fonds de pension, essentiellement en Europe, souscrivant à l’émission.

Les obligations sont éligibles en capital d’un point de vue réglementaire et auprès des agences de notation dans les limites applicables. La transaction a été structurée afin que les obligations soient éligibles en capital Tier 2 sous Solvabilité II.

La notation des obligations est attendue à BBB+/Stable pour Standard & Poor’s, A3(hyb)/Stable pour Moody’s et BBB/Stable pour Fitch. La date de règlement des obligations est prévue le 7 avril 2021.